Jak začít investovat do ETF v roce 2026

Investování do ETF je dnes nejpopulárnější způsob, jak dlouhodobě zhodnotit peníze. Není to složité a začít můžete s pár tisíci korunami. Tento návod vás provede vším podstatným.

Co je ETF a proč je tak populární

ETF (Exchange Traded Fund) je burzovně obchodovaný fond, který v jednom nákupu obsahuje stovky až tisíce akcií. Místo abyste vybírali jednotlivé firmy, koupíte si „celý trh" najednou — třeba index S&P 500 (500 největších amerických firem) nebo MSCI World (1500+ firem z celého světa).

Výhody: nízké poplatky (0,1–0,3 % ročně), široká diverzifikace, jednoduchost a likvidita.

Jaký výnos lze očekávat

Dlouhodobý historický průměr globálních akciových ETF je 7–10 % p.a. nominálně, tedy 5–7 % reálně po inflaci. V krátkém horizontu výnos kolísá — některé roky -30 %, jiné +30 %. Pro horizont 10+ let je pravděpodobnost zisku přes 95 %.

Sílu složeného úročení si spočítejte v investiční kalkulačce: 100 000 Kč při 7 % p.a. za 30 let vyroste na 761 000 Kč.

Nejlevnější platformy pro Čechy

• XTB, Trading 212: 0 % poplatky za nákup ETF — ideální pro pravidelné investování
• DEGIRO: nízké poplatky, široká nabídka
• Portu, Fondee: spravované portfolio za ~1 % ročně — pro ty, kdo nechtějí vybírat sami

Akumulační vs. distribuční ETF

Akumulační (Acc): dividendy se automaticky reinvestují — daňově optimální v ČR, ideální pro dlouhodobé spoření. Distribuční (Dist): dividendy se vyplácejí na účet — vhodné pro pasivní příjem, ale platíte 15 % daň každý rok.

Pro většinu českých investorů jsou akumulační ETF lepší volbou.

Jak se daní investice v ČR

Zisk z prodeje cenných papírů je osvobozený, pokud držíte déle než 3 roky (časový test) NEBO pokud roční příjem z prodeje nepřesáhne 100 000 Kč (hodnotový test). To je obrovská výhoda dlouhodobého investování — po 3 letech neplatíte z výnosů žádnou daň.

Pravidelně, nebo jednorázově?

Statisticky vyhrává jednorázová investice ve ~65 % případů, protože trhy dlouhodobě rostou. Pro většinu lidí je ale přirozenější a psychologicky snazší pravidelné investování (DCA) — každý měsíc stejnou částku z výplaty. Snižuje riziko špatného načasování.

Než začnete

Nejdřív si vytvořte finanční rezervu (3–6 měsíčních výdajů), splaťte drahé dluhy a teprve pak investujte peníze, které nebudete potřebovat 5+ let. Konkrétní výběr ETF a strategii vám pomůže nastavit finanční poradce podle vašich cílů a tolerance k riziku.