Chytré Kalkulačky

Investiční kalkulačka

Složený úrok, ETF, spoření na důchod. Porovnejte vliv poplatků poradců a fondů na váš výsledek.

Nastavení investice

Kč
Kč
1 rok40 let
Složený úrok: Výnosy se reinvestují a generují další výnosy. Čím déle investujete, tím silnější efekt. Začněte co nejdříve.
Celková hodnota po 20 letech (bez poplatků)
2 604 633 Kč
výnos 1 404 633 Kč (117 %) · reálně 1 810 057 Kč
Celkem vloženo1 200 000 Kč
Výnos ze složeného úroku+ 1 404 633 Kč
Hodnota portfolia2 604 633 Kč
Reálná hodnota (po inflaci 3 %)1 810 057 Kč
VloženoVýnos
Vliv inflace (3 % p.a.)
Nominální hodnota portfolia2 604 633 Kč
Reálná hodnota (v dnešní kupní síle)1 810 057 Kč
Kupní síla ztracená inflací−794 576 Kč

Za 20 let bude 2 604 633 Kč mít kupní sílu jen 1 810 057 Kč v dnešních cenách. Reálný výnos po inflaci je 0,04 % — stále výrazně lepší než spořicí účet.

Průběh růstu

RokVloženoHodnotaVýnos
5 let300 000 Kč357 965 Kč+57 965 Kč
10 let600 000 Kč865 424 Kč+265 424 Kč
15 let900 000 Kč1 584 811 Kč+684 811 Kč
20 let1 200 000 Kč2 604 633 Kč+1 404 633 Kč
ETF sám
Nejlepší
Degiro, XTB, Portu — index fondy
2 542 293 Kč
Vstupní: 0 %
TER: 0.2 % p.a.
Poplatky celkem: 0 Kč
Podílový fond
Banka nebo spořitelna, aktivně řízený
2 040 209 Kč
−502 084 Kč
Vstupní: 3 %
TER: 1.8 % p.a.
Poplatky celkem: 36 000 Kč
Poradce + fond
Vstupní poplatek + průběžné poradenství
2 025 667 Kč
−516 626 Kč
Vstupní: 3 %
TER: 1.5 % p.a.
Poradce: 200 Kč/měs
Poplatky celkem: 84 000 Kč
IŽP / Pojišťovna
Investiční životní pojištění — 2 roky zamčeno
1 659 340 Kč
−882 953 Kč
Vstupní: 0 %
TER: 2.5 % p.a.
Zámek: 24 měs.
Poplatky celkem: 120 000 Kč
Vlastní
Vámi nastavené parametry
2 134 574 Kč
−407 719 Kč
Vstupní: 2 %
TER: 1.5 % p.a.
Poplatky celkem: 24 000 Kč
Vizuální srovnání výsledků
ETF sám
2 542 293 Kč
Podílový fond
2 040 209 Kč
Poradce + fond
2 025 667 Kč
IŽP / Pojišťovna
1 659 340 Kč
Vlastní
2 134 574 Kč
⚠️
Pozor na IŽP (Investiční životní pojištění): Prvních 24 měsíců splátky jdou 100 % na poplatky poradce a pojišťovny — vaše peníze začínají pracovat až od 3. roku. Při 20 letech investování vás tento produkt přijde o přibližně 882 953 Kč oproti ETF indexovému fondu.
Vlastní scénář
Jan Chyba, finanční poradce
Konzultace zdarmaJan Chyba · finanční poradce 4fin

Sestavit investiční plán s poradcem

Kalkulačka ukazuje potenciál, ale výběr konkrétních produktů (ETF, akcie, dluhopisy) a daňová optimalizace vyžadují individuální plán. Jan Chyba ho sestaví zdarma.

✓ Zdarma a nezávazně✓ Odpověď do 24 h✓ Nabídky všech bank✓ Žádné poplatky pro vás

Co je ETF a proč je tak populární?

ETF (Exchange-Traded Fund) je burzovně obchodovaný fond, který sleduje výkonnost indexu — například S&P 500 (500 největších amerických firem) nebo MSCI World (1 600 firem z celého světa). Jedním nákupem ETF za pár stovek korun získáte podíl ve stovkách nebo tisících firem najednou.

ETF jsou oblíbené ze tří důvodů: nízké poplatky (0,07–0,20 % ročně vs. 1–2 % u aktivně řízených fondů), okamžitá diverzifikace a průhlednost — vždy víte, co ve fondu je.

Populární ETF pro začátečníky: iShares Core MSCI World (IWDA), Vanguard FTSE All-World (VWRL), iShares S&P 500 (CSPX).

Přehled typů investic — od nejbezpečnějšího po nejrizikovější

Riziko: Velmi nízké
Spořicí účet: Okamžitá likvidita, pojištěno do 100 000 EUR. Výnos 3–5 % — reálně po inflaci blízko nule.
Termínovaný vklad: Peníze zamčené na 3–24 měsíců za mírně vyšší úrok. Vhodné pro krátkodobé cíle.
Státní dluhopisy: Půjčujete peníze státu. ČR dluhopisy ~4–5 %. Velmi nízké riziko, nízká likvidita.
Riziko: Nízké–střední
Podílové fondy (dluhopisové): Fond nakupuje korporátní dluhopisy. Výnos ~3–6 %, poplatky 0,5–1,5 % ročně.
Nemovitostní fondy (REIT): Investujete do nemovitostí bez nutnosti je vlastnit. Historický výnos ~7–9 %.
Riziko: Střední–vysoké
ETF akciový index: Sleduje stovky firem najednou. Historicky 7–10 % ročně, ale s poklesy až −50 % v krizi. Ideální na 10+ let.
Aktivně řízené podílové fondy: Manažer vybírá akcie ručně. 80 % fondů dlouhodobě nepřekoná index — přesto berou 1–2 % ročně.
Riziko: Vysoké
Jednotlivé akcie: Vysoký potenciál i riziko. Jeden špatný tah může smazat roky výnosů. Vhodné jen pro znalé investory.
Kryptoměny: Extrémní volatilita (Bitcoin −80 % v medvědím trhu). Spekulativní aktiva, ne investice v klasickém smyslu.
Komodity (zlato, ropa): Zlato jako pojistka portfolia, ne jako výnosové aktivum — reálný výnos po inflaci ~0–1 % ročně.

Složený úrok — proč čas je nejcennější věc

Složený úrok funguje tak, že výnosy se reinvestují a v dalším roce vydělávají i na sobě. Exponenciální růst se projevuje nejvíc v posledních letech — 80 % celkového výnosu přijde v poslední třetině investičního horizontu.

181 000 Kč
10 let
při 7 % p.a.
387 000 Kč
20 let
vklad 100 000 Kč
761 000 Kč
30 let
bez příspěvků

Pravidlo 72: 72 ÷ roční výnos = počet let do zdvojnásobení. Při 7 % se peníze zdvojnásobí za ~10 let.

Jak začít investovat — krok za krokem

  1. Vybudujte nouzový fond: 3–6 měsíců výdajů na spořicím účtu. Investovat bez rezervy = hazard.
  2. Určete horizont: Do 3 let → spořicí účet nebo dluhopisy. 5–10 let → smíšené portfolio. 10+ let → akciové ETF.
  3. Zvolte brokera: V ČR populární XTB (bez poplatků do €100k/měs.), Degiro (nízké poplatky), nebo Fio banka.
  4. Investujte pravidelně (DCA): Každý měsíc stejnou částku bez ohledu na trh — průměrujete nákupní cenu a eliminujete špatné načasování.
  5. Nereagujte na výkyvy: Krize jsou normální součástí trhu. S&P 500 zaznamenal od 1950 přes 30 poklesů o 10 %+ — a vždy se vrátil na nová maxima.

Daně z investic v ČR

Výnosy z investic v ČR podléhají dani z příjmu 15 %. Existují dvě důležité výjimky:

  • Časový test 3 roky: Pokud prodáte akcie nebo ETF po 3 letech držení, zisk je osvobozen od daně. Nejjednodušší způsob legální daňové optimalizace.
  • Limit 100 000 Kč: Pokud jsou vaše celkové příjmy z prodeje cenných papírů do 100 000 Kč/rok, také neplatíte daň (bez ohledu na dobu držení).
  • Dividendy: Zdaňují se srážkovou daní u zdroje. Ze zahraničí může platit smlouva o zamezení dvojího zdanění.
Jan Chyba, finanční poradce
Obsah zpracoval Jan Chyba — finanční poradce, vázaný zástupce registrovaný u České národní banky. IČO 23593695.
Odborně zkontrolováno k · Zdroje: zákon č. 586/1992 Sb. o daních z příjmů (časový test); údaje ČNB

Časté dotazy

Složené úročení znamená, že úroky z předchozích období se přidávají k jistině a v dalším období úročí společně. Příklad: 100 000 Kč při 7 % p.a. za 30 let = 761 000 Kč. Za prvních 10 let vyděláte 97 000 Kč, ale za posledních 10 let 380 000 Kč. Albert Einstein prý označil složené úročení za „osmý div světa".

Dlouhodobý historický průměr globálních akciových ETF (např. S&P 500, MSCI World) je 7–10 % p.a. nominálně (~5–7 % reálně po inflaci). V krátkém horizontu (1–5 let) výnos kolísá výrazně — některé roky -30 %, jiné +30 %. Pro investiční horizont alespoň 10 let je pravděpodobnost zisku nad 95 %.

Statisticky vyhrává jednorázová investice ve ~65 % případů — trhy dlouhodobě rostou, takže čekání stojí výnos. DCA (Dollar Cost Averaging) ale snižuje riziko špatného načasování a je psychologicky snazší. Pokud máte 500 000 Kč k dispozici a horizont 20+ let, investujte hned. Pro menší pravidelné částky z výplaty je DCA přirozená a vhodná.

Pro pravidelné investování do ETF: XTB (0 % poplatky do 100k €/měsíc), Trading 212 (0 % poplatky), DEGIRO (nízké poplatky, široká nabídka). Pro spravované portfolio: Portu (1 % ročně), Fondee (1 % ročně). Český broker Patria nebo Fio mají vyšší poplatky, ale daňovou jednoduchost. Pro Czech ETF (CZK hedged) zvažte iShares Core MSCI World CZK Hedged.

Zisk z prodeje cenných papírů: osvobozeno, pokud držíte déle než 3 roky (časový test) NEBO pokud roční příjem nepřesáhne 100 000 Kč (hodnotový test). Dividendy: 15 % srážková daň (u českých dividend platí broker automaticky). U zahraničních dividend pozor na dvojí zdanění — využijte W-8BEN formulář pro snížení americké srážky z 30 % na 15 %.

Akumulační (Acc): dividendy se automaticky reinvestují — efektivnější pro dlouhodobé spoření, daňově optimální v ČR (žádné dividendy = žádná daň, jen časový test). Distribuční (Dist): dividendy se vyplácejí na účet — pohodlné pro pasivní příjem (FIRE strategie), ale platíte 15 % daň každý rok. Pro většinu českých investorů jsou akumulační ETF lepší volba.

Inflace snižuje kupní sílu peněz. Při inflaci 3 % p.a. ztratí 100 000 Kč na bankovním účtu za 10 let reálnou hodnotu 26 000 Kč. Pro reálné zhodnocení potřebujete výnos vyšší než inflace. Spořicí účty (4 %) sotva pokryjí inflaci. Reálné zhodnocení nabízejí: akciové ETF, nemovitosti, drahé kovy a dlouhodobé státní dluhopisy.

Pravidlo „nejdřív rezerva, pak investice": 3–6 měsíčních výdajů v hotovosti nebo spořicím účtu jako finanční polštář. Zbytek dlouhodobých úspor (s horizontem 5+ let) můžete investovat. Rozdělení akcií a dluhopisů: orientačně „100 minus věk" = % v akciích. Ve 30 letech tedy 70 % akcie / 30 % dluhopisy. Konzervativnější varianta: „110 minus věk".

Přečtěte si také
Jak začít investovat do ETF v roce 2026
→

Mohlo by vás zajímat

Spoření
Složené úročení, DCA
Životní pojištění
Která rizika krýt
Důchod
Věk odchodu, penze
Hypotéka
Splátka, úrok, amortizace