Nastavení investice

Měsíční vklad

Kč

Počáteční vklad

Kč

Doba investování: 20 let

1 rok40 let

Hrubý roční výnos: 7 %(světové ETF ~7–10 %)

Inflace: 3 %

Složený úrok: Výnosy se reinvestují a generují další výnosy. Čím déle investujete, tím silnější efekt. Začněte co nejdříve.

Celková hodnota po 20 letech (bez poplatků)

2 604 633 Kč

výnos 1 404 633 Kč (117 %) · reálně 1 810 057 Kč

Celkem vloženo1 200 000 Kč

Výnos ze složeného úroku+ 1 404 633 Kč

Hodnota portfolia2 604 633 Kč

Reálná hodnota (po inflaci 3 %)1 810 057 Kč

VloženoVýnos

Vliv inflace (3 % p.a.)

Nominální hodnota portfolia2 604 633 Kč

Reálná hodnota (v dnešní kupní síle)1 810 057 Kč

Kupní síla ztracená inflací−794 576 Kč

Za 20 let bude 2 604 633 Kč mít kupní sílu jen 1 810 057 Kč v dnešních cenách. Reálný výnos po inflaci je 0,04 % — stále výrazně lepší než spořicí účet.

ETF sám

Nejlepší

Degiro, XTB, Portu — index fondy

2 542 293 Kč

Vstupní: 0 %

TER: 0.2 % p.a.

Poplatky celkem: 0 Kč

Podílový fond

Banka nebo spořitelna, aktivně řízený

2 040 209 Kč

−502 084 Kč

Vstupní: 3 %

TER: 1.8 % p.a.

Poplatky celkem: 36 000 Kč

Poradce + fond

Vstupní poplatek + průběžné poradenství

2 025 667 Kč

−516 626 Kč

Vstupní: 3 %

TER: 1.5 % p.a.

Poradce: 200 Kč/měs

Poplatky celkem: 84 000 Kč

IŽP / Pojišťovna

Investiční životní pojištění — 2 roky zamčeno

1 659 340 Kč

−882 953 Kč

Vstupní: 0 %

TER: 2.5 % p.a.

Zámek: 24 měs.

Poplatky celkem: 120 000 Kč

Vlastní

Vámi nastavené parametry

2 134 574 Kč

−407 719 Kč

Vstupní: 2 %

TER: 1.5 % p.a.

Poplatky celkem: 24 000 Kč

Vizuální srovnání výsledků

ETF sám

2 542 293 Kč

Podílový fond

2 040 209 Kč

Poradce + fond

2 025 667 Kč

IŽP / Pojišťovna

1 659 340 Kč

Vlastní

2 134 574 Kč

⚠️

Pozor na IŽP (Investiční životní pojištění): Prvních 24 měsíců splátky jdou 100 % na poplatky poradce a pojišťovny — vaše peníze začínají pracovat až od 3. roku. Při 20 letech investování vás tento produkt přijde o přibližně 882 953 Kč oproti ETF indexovému fondu.

Vlastní scénář

Vstupní poplatek: 2 %

TER / rok: 1.5 %

Poradce: 0 Kč/měs

Zámek: 0 měs.

Co je ETF a proč je tak populární?

ETF (Exchange-Traded Fund) je burzovně obchodovaný fond, který sleduje výkonnost indexu — například S&P 500 (500 největších amerických firem) nebo MSCI World (1 600 firem z celého světa). Jedním nákupem ETF za pár stovek korun získáte podíl ve stovkách nebo tisících firem najednou.

ETF jsou oblíbené ze tří důvodů: nízké poplatky (0,07–0,20 % ročně vs. 1–2 % u aktivně řízených fondů), okamžitá diverzifikace a průhlednost — vždy víte, co ve fondu je.

Populární ETF pro začátečníky: iShares Core MSCI World (IWDA), Vanguard FTSE All-World (VWRL), iShares S&P 500 (CSPX).

Přehled typů investic — od nejbezpečnějšího po nejrizikovější

Riziko: Velmi nízké

Spořicí účet: Okamžitá likvidita, pojištěno do 100 000 EUR. Výnos 3–5 % — reálně po inflaci blízko nule.

Termínovaný vklad: Peníze zamčené na 3–24 měsíců za mírně vyšší úrok. Vhodné pro krátkodobé cíle.

Státní dluhopisy: Půjčujete peníze státu. ČR dluhopisy ~4–5 %. Velmi nízké riziko, nízká likvidita.

Riziko: Nízké–střední

Podílové fondy (dluhopisové): Fond nakupuje korporátní dluhopisy. Výnos ~3–6 %, poplatky 0,5–1,5 % ročně.

Nemovitostní fondy (REIT): Investujete do nemovitostí bez nutnosti je vlastnit. Historický výnos ~7–9 %.

Riziko: Střední–vysoké

ETF akciový index: Sleduje stovky firem najednou. Historicky 7–10 % ročně, ale s poklesy až −50 % v krizi. Ideální na 10+ let.

Aktivně řízené podílové fondy: Manažer vybírá akcie ručně. 80 % fondů dlouhodobě nepřekoná index — přesto berou 1–2 % ročně.

Riziko: Vysoké

Jednotlivé akcie: Vysoký potenciál i riziko. Jeden špatný tah může smazat roky výnosů. Vhodné jen pro znalé investory.

Kryptoměny: Extrémní volatilita (Bitcoin −80 % v medvědím trhu). Spekulativní aktiva, ne investice v klasickém smyslu.

Komodity (zlato, ropa): Zlato jako pojistka portfolia, ne jako výnosové aktivum — reálný výnos po inflaci ~0–1 % ročně.

Složený úrok — proč čas je nejcennější věc

Složený úrok funguje tak, že výnosy se reinvestují a v dalším roce vydělávají i na sobě. Exponenciální růst se projevuje nejvíc v posledních letech — 80 % celkového výnosu přijde v poslední třetině investičního horizontu.

181 000 Kč

10 let

při 7 % p.a.

387 000 Kč

20 let

vklad 100 000 Kč

761 000 Kč

30 let

bez příspěvků

Pravidlo 72: 72 ÷ roční výnos = počet let do zdvojnásobení. Při 7 % se peníze zdvojnásobí za ~10 let.

Jak začít investovat — krok za krokem

Vybudujte nouzový fond: 3–6 měsíců výdajů na spořicím účtu. Investovat bez rezervy = hazard.
Určete horizont: Do 3 let → spořicí účet nebo dluhopisy. 5–10 let → smíšené portfolio. 10+ let → akciové ETF.
Zvolte brokera: V ČR populární XTB (bez poplatků do €100k/měs.), Degiro (nízké poplatky), nebo Fio banka.
Investujte pravidelně (DCA): Každý měsíc stejnou částku bez ohledu na trh — průměrujete nákupní cenu a eliminujete špatné načasování.
Nereagujte na výkyvy: Krize jsou normální součástí trhu. S&P 500 zaznamenal od 1950 přes 30 poklesů o 10 %+ — a vždy se vrátil na nová maxima.

Daně z investic v ČR

Výnosy z investic v ČR podléhají dani z příjmu 15 %. Existují dvě důležité výjimky:

Časový test 3 roky: Pokud prodáte akcie nebo ETF po 3 letech držení, zisk je osvobozen od daně. Nejjednodušší způsob legální daňové optimalizace.
Limit 100 000 Kč: Pokud jsou vaše celkové příjmy z prodeje cenných papírů do 100 000 Kč/rok, také neplatíte daň (bez ohledu na dobu držení).
Dividendy: Zdaňují se srážkovou daní u zdroje. Ze zahraničí může platit smlouva o zamezení dvojího zdanění.

Investiční kalkulačka